Warren Buffett parie sur le GNL, malgré les faibles prix du gaz, avec cette transaction de 3 milliards de dollars Separator Site title Separator Site title

Mar 20, 2024

Warren Buffett a accru son pari sur le gaz naturel liquéfié lundi soir, avecBerkshire Hathaway(BKRA) acceptant d’acheterÉnergie du Dominion(D) de l'usine d'exportation de GNL de Cove Point, basée dans le Maryland, dans le cadre d'un accord de 3,3 milliards de dollars.

Berkshire Hathaway Energy de Buffett a annoncé lundi l'achat de la participation de 50 % de Dominion Energy dans le terminal GNL de Cove Point. L'accord de plus de 3 milliards de dollars portera la part de Buffett dans l'installation d'exportation de GNL à 75 %.Gestion d'actifs Brookfield(BAM) détient les 25 % restants.

La vente est soumise à l'autorisation en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino et à un dépôt auprès du ministère américain de l'Énergie, avec une clôture prévue d'ici la fin de l'année.

L'analyste de Morgan Stanley, David Arcaro, a écrit mardi que l'accord était inférieur d'environ 1 milliard de dollars à ce que l'entreprise prévoyait.

L'action Dominion Energy a gagné 0,8% à 51,99 mardi lors des échanges boursiers. Lundi, les actions D ont chuté de 1,3% à 51,58.

La décision de la société de Warren Buffett d'augmenter sa participation dans l'un des sept terminaux d'exportation de GNL américains opérationnels intervient alors que les prix du gaz naturel américain ont considérablement baissé par rapport à l'année dernière.

Les contrats à terme sur le gaz naturel américain ont gagné environ 1,7% mardi à 2,70 dollars par million d'unités thermiques britanniques. Les prix sont en baisse d'environ 60 % par rapport à la même période l'année dernière, lorsque les contrats à terme avaient atteint leur plus haut niveau depuis 14 ans alors que l'invasion de l'Ukraine par la Russie avait fait craindre une crise énergétique en Europe.

L'Energy Information Administration des États-Unis a rapporté la semaine dernière que les prix moyens à terme du premier mois pour les cargaisons de GNL en Asie de l'Est étaient de 12,14 dollars par million d'unités thermiques britanniques, en baisse de 68 % par rapport à l'année dernière. Pendant ce temps, les contrats à terme sur le gaz naturel pour livraison au Title Transfer Facility (TTF) aux Pays-Bas s'élevaient en moyenne à 11,22 dollars par million d'unités thermiques britanniques, soit une baisse de 76 % par rapport à 2022.

Le terminal GNL de Cove Point a une capacité de stockage de 14,6 milliards de pieds cubes (bcf/j). Sa capacité d'exportation quotidienne est de 1,8 milliard de pieds cubes/j, soit un peu moins de 14 % de la capacité totale d'exportation américaine de GNL.

"Nous sommes fiers de nos opérations à Cove Point et sommes ravis de cette opportunité d'accroître notre participation dans ces installations de classe mondiale", a déclaré Paul Ruppert, président de Berkshire Hathaway Energy Gas Transmission and Storage, dans un communiqué.

Dans le même temps, Dominion Energy a déclaré dans un communiqué que la société utiliserait les 3 milliards de dollars issus de l'accord pour rembourser sa dette.

"Cet investissement n'est pas essentiel pour Dominion Energy, car nous nous concentrons sur nos opérations de services publics réglementées par l'État", a déclaré Robert Blue, directeur général de Dominion Energy, dans un communiqué de presse. "Cette vente nous donne l'opportunité de réduire la dette à taux variable conformément à notre objectif de renforcer notre bilan."

Warren Buffett a continué d'ajouter des investissements dans le pétrole et le gaz naturel aux avoirs de Berkshire en 2023.

Le 28 juin, Buffett a annoncé que Berkshire avait acheté 2,14 millions d'actions supplémentaires dePétrole occidental (OXY) en trois jours. Berkshire a acheté OXY à des prix compris entre 57,01 et 57,17.

Les achats d'OXY ont porté la participation totale de Berkshire dans la société énergétique basée à Houston à 25 %.

Le 30 mai, Buffett a révélé qu'il avait acheté 4,66 millions d'actions OXY pour environ 275 millions de dollars entre le 25 et le 30 mai.

Berkshire détient également une participation dans le géant énergétique du Dow JonesChevron (CVX). Buffett a vendu pour environ 6 milliards de dollars d'actions Chevron au premier trimestre, selon le rapport financier du premier trimestre de Berkshire. L'entreprise de Buffett a annoncé avoir réduit ses avoirs en CVX à 21,6 milliards de dollars au 31 mars.

Warren Buffett a commencé à acheter les actions du Dow Jones en 2020. Avant la décision de vente de Buffett au premier trimestre, Berkshire Hathaway a accumulé une participation totalisant 167 millions d'actions CVX, d'une valeur d'environ 29 milliards de dollars.

OXY a bondi de 3,1 % mardi alors que les prix du pétrole ont rebondi vers le haut de leur récente fourchette de négociation. CVX a ajouté 1,8% mardi.

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